2016年已經(jīng)劃上句號。對于商業(yè)顯示行業(yè)而言，這一年有些前高后低：即預(yù)期增幅低于市場實(shí)際表現(xiàn)。尤其是液晶顯示和拼接產(chǎn)品市場，正在迎來更多的行業(yè)變數(shù)。所以，如果說2017年商顯市場的最大趨勢，那么就莫過于“躁動與不安”的內(nèi)心焦灼了。

    1. 液晶大周期的驚人一跳

    液晶商顯行業(yè)要“三年打魚、兩年曬網(wǎng)了”——這是2016年底，業(yè)內(nèi)人士對2013年以來液晶商顯行業(yè)的最好的總結(jié)。

    這個總結(jié)的行業(yè)有兩部分：第一，2013-2016年這個階段，在大尺寸液晶產(chǎn)品價格下滑的背景下，液晶商顯全線產(chǎn)品線銷量獲得極大的提升。例如，2015年55英寸商用液晶顯示產(chǎn)品的市場規(guī)模擴(kuò)大了幾乎6成。第二，2016-2018年這一階段，液晶商顯產(chǎn)品市場將趨向平穩(wěn)，高速增長的市場行情恐將暫時告一段落。

    導(dǎo)致過去三年來液晶商顯市場爆發(fā)的原因很簡單：價格下滑。僅2015年一年時間，55英寸產(chǎn)品價格下降就達(dá)到了3成以上。這有力的促進(jìn)了不同商業(yè)應(yīng)用門類中液晶產(chǎn)品的普及。從商顯市場的需求看，商業(yè)顯示基本以大尺寸需求為主。而顯示產(chǎn)品的成本也會隨著尺寸增長而增加。這個規(guī)律決定了，商顯產(chǎn)品的普及必須以成本下降為基礎(chǔ)。

    但是，2016年中開始，以液晶面板為核心的液晶商顯上游產(chǎn)品進(jìn)入漲價周期。部分品類產(chǎn)品半年時間價格漲幅達(dá)到2-3成。同時，包括化工材料、金屬材料和LED背光源材料在內(nèi)的其他上游組件，以及人工成本也在不斷提高。這些“漲價”行情，壓縮了終端企業(yè)的市場利潤，并對未來市場銷量規(guī)模的進(jìn)一步提升帶來了壓力。

    在液晶顯示產(chǎn)品價格上漲的同時，液晶商顯的競品技術(shù)卻在繼續(xù)演繹價格下滑的趨勢。例如，激光投影顯示產(chǎn)品，2016年均價下降超過三分之一；小間距LED屏產(chǎn)品中的P1.8-p2.0產(chǎn)品價格在2015年以來幾乎打?qū)φ邸＿@些變化使得包括教育、工程、拼接墻、安防、數(shù)字告示等領(lǐng)域，液晶顯示產(chǎn)品開始受到更多的“競爭”。

    所以，2017年液晶商顯將經(jīng)歷一個“不友好的周期”。以上游面板價格上漲為基礎(chǔ)，以競品技術(shù)的降價和市場成熟為基本面，以液晶商顯產(chǎn)品在拼接縫隙、尺寸進(jìn)一步大型化、高亮顯示等方面的技術(shù)體驗(yàn)為瓶頸，市場必然進(jìn)入低增速、高競爭的階段。

    從液晶顯示核心的“面板周期”看，2016年以來的漲價主要由三個因素造成：1.大尺寸產(chǎn)品熱銷和全球彩電市場的復(fù)蘇，造成了需求端擴(kuò)張；2.三星、LG等企業(yè)，液晶生產(chǎn)線向OLED線改造，客觀上造成了產(chǎn)能減少；3.全球液晶面板建設(shè)投產(chǎn)，在2015年3月份產(chǎn)生出三條8.5代線的高峰之后，2016-2017年，將只有臺灣群創(chuàng)一條8.6代線真正投入生產(chǎn)——其他在建產(chǎn)能，最快也要2017年下半年，或者年底才能初步投產(chǎn)。

    以上三個方面的因素疊加作用，使得2017年液晶顯示的上游供給必然緊張——漲價已成定局，區(qū)別只在于漲多漲少。但是，2017年之后，尤其是從2018年中開始，液晶顯示行業(yè)有將進(jìn)入一個產(chǎn)能擴(kuò)張期：包括京東方福州8.5代線，合肥10.5代線、中電子技術(shù)下的兩條8.6代線、惠科重慶8.6代線產(chǎn)能會逐漸“接濟(jì)上來”，2019年初華星光電深圳11代線也會投產(chǎn)。——那時，液晶大尺寸市場將再贏輝煌。

    這里特備要提的是合肥10.5和深圳11代線。兩條線規(guī)劃產(chǎn)能超過26萬塊玻璃基板每月——形成對比的是，現(xiàn)在全球最高世代線，夏普10代線的月玻璃基板產(chǎn)能只有6萬片。合肥和深圳這兩條超高代線，每片玻璃基板可以切割8塊65英寸，6塊75英寸單元——對比而言，現(xiàn)在主流大尺寸線，8.5代線則只能切割3塊65英寸面板。所以，無論從產(chǎn)能還是從主要產(chǎn)品的效率看， 加上惠科昆明11代線，2018年-2020年，大尺寸液晶都會迎來一個產(chǎn)能持續(xù)增長的“春天”。

    然而，在2018年之前，即2017年液晶行業(yè)，尤其是競品技術(shù)競爭激烈的商顯市場，“暫時的寂寞和等待”是難以避免的。液晶行業(yè)漲價周期、小間距LED和激光顯示降價趨勢的疊加作用，將是2017年商顯市場最核心的規(guī)律。