2020年，雙循環政策驅動下的LED顯示屏企，面對疫情突襲以及國際關系惡化的雙重陰霾，依然保持穩增不減的發展態勢。其中Micro LED顯示技術全面的加速布局，超出大多數人的行業預期。不同于過去每一次LED顯示技術變革由LED顯示本陣營主導的局面，新一代顯示技術的發展也呈現出新的競爭格局。

    巨頭涌入，成行業最大變量

    
    回望LED產業過去30年的發展，從單色到全彩、再到室內小間距LED屏的全面興起，推動LED顯示技術升級以及拓寬市場應用空間領域的核心主力一直是LED顯示行業的本屬陣營。處于這一時期里的LED顯示大屏企業，真正的威脅不在外部，即便有如海康威視這樣巨頭玩家入局。在以小間距LED顯示技術為主導的市場資源爭奪戰里，占據競爭軸心的依然是來自同行競企。然而隨著全球Micro LED商業化進程的加速，更多巨頭的涌入，正在重構原有的LED產業格局。

    2016年北京infocomm展上索尼黑彩晶的驚艷亮相，讓行業真正意義上的領略到Micro LED顯示之美。事實上基于Micro LED顯示技術的研發歷史已經近20年，且早已是全球范圍內各領域顯示巨頭未來戰略版圖中的必備技術路線。2017年蘋果高調宣布下一代Apple Watch智能手表中引入microLED屏幕，顯然是給早已伺機而動的全球顯示產業釋放出一個更明確的信號，即“未來已來，時不可待”。在這樣的背景下，一方面我們看到如三安光電、利亞德等LED顯示產業的上游芯片、市場終端領軍企業在microLED上不遺余力的加速布局、搶占風口；另一方面如三星、京東方、華星光電等顯示巨頭的重資投入。

    據了解，2017年11月，京東方首次公開了已開展對Micro LED技術的研究，并取得一定進展。2019年，京東方宣布與美國公司 Rohinni成立Micro LED合資公司BOE Pixey，目前，合資公司正在進行Mini LED/Micro LED轉印環節的技術開發與生產，該技術可以達到每秒50顆的轉印速度。京東方瞄準Micro LED在小型可穿戴顯示器和大型顯示器市場中的應用，并在Micro LED領域的專利布已有200多項。

    而就在今年4月初，華燦光電定增募資15億元投建Mini/Micro LED、GaN功率器件項目，其中12億元投向Mini/Micro LED項目，主要用于生產Mini/Micro LED外延片、Mini/Micro LED芯片等。另外12月1日，華燦光電與Semicon Light簽署倒裝芯片專利技術授權協議，公開信息顯示華燦正在計劃為LG電子提供用于新型Micro LED顯示產品的Micro LED芯片。

    除此之外，國內家用顯示巨頭康佳集團，投資300億元建設康佳集團重慶半導體光電產業園，All in式重壓Micro LED顯示技術。并在12月18日正式發布全球首款Micro LED手表APHAEA Watch，成為Micro級智能手表領域更早于蘋果的真正第一位吃“螃蟹者”。

    前不久，國家工信部旗下的中國電子影像協會Mini/Micro LED分會正式成立，協會成員包括索尼、三星、 LG等國際巨頭，也包括京東方、華星等國內巨頭，以及康佳、TCL這些電視巨頭等等，這意味著Mini/Micro LED雖然作為LED顯示技術線路延伸下的微縮化、陣列式的新一代顯示技術，卻不再是獨屬于LED顯示圈。或者說，隨著LED顯示行業進入者的“身份”不斷增多、正在為整個產業的格局變化埋下難以預估的變數，對于長期專注于LED顯示技術的現有參與者而言，是順勢而為的轉型升級，還是承擔轉行出局風險下的固守城池？值得每一個領導者重新審視自身企業在不斷變化的行業生態中的角色價值。

    跨界合作、全鏈布局成新常態

    圍繞Mini/Micro LED顯示技術所衍生的新產業生態，不僅催化整個LED產業格局在體量、內涵等多方面的漸變效應，同時也對傳統LED產業鏈上各環節代表性企業之間固有的協作模式，帶來了結構性的改變。以LED顯示屏企為例，過去幾年LED顯示屏企歷次重大的合作軌跡，主要、甚至全部集中在市場空間性資源匹配（如洲明+巴可），產品戰略環節優化（如艾比森+麥格米特）以及細分領域的集成化合作（如利亞德+華建集團）等更高效率獲取市場性資源的主體上。而隨著MiniLED應用落地、Micro LED步入商用化的快車道，LED顯示屏企在確保自身終端性的渠道資源優勢前提下，當前的合作重心正在從向下獲取資源轉移至向上的深入產業布局。

    2019年12月18日,聯建光電與重慶康佳光電技術研究院有限公司簽訂了《戰略合作框架協議》,合資建立公司,成為核心戰略合作伙伴,旨在通過與重慶康佳研究院成立Mini LED及Micro LED大屏顯示產品研發、生產制造為主的有限責任公司,與央企強強聯手,共同推進Mini LED及Micro LED新技術在公共視訊的商用化進程。該合資公司計劃投資金額為1億元,其中重慶康佳研究院持股40%,聯建光電持股40%,核心管理團隊持股20%。

    同一年相隔一周，利亞德集團宣布與臺灣晶元光電股份（元豐新科技股份有限公司）簽署《關于Mini LED和Micro LED顯示項目合作框架協議》。協議內容包括雙方將注冊成立合資公司，并在無錫投建全球首個運用巨量轉移技術實現最小尺寸Micro LED顯示產品大規模量產的基地。而早在2017年利亞德就已前瞻性投資第三代半導體公司Saphlux。據了解，Saphlux擁有兩項全球領先的第三代半導體技術：半極性氮化鎵材料以及NPQD（納米孔量子點）Micro LED。其中Saphlux開發的全球首款基于納米孔GaN材料(NPQD)的高效率量子點色彩轉換Micro LED，為下一代Micro LED產品做好了技術儲備。

    而此前廣東光大集團，基于科技強企策略，自2009年開始，不斷加強與國內外一流研發團隊的合作，掌握了一大批行業關鍵性技術和發明專利，并先后形成了氮化鎵單晶襯底、圖形化襯底、LED芯片、MicroLED新型顯示模組等產品由研發到生產和銷售的完整產業鏈，并將國內知名小間距LED品牌AET納入版圖后，完成產業鏈最后一環的布局。基于集團產業鏈的優勢，也讓AET一舉成為行業內唯一“自主性”覆蓋全產業鏈的企業。

    從半導體材料、芯片生產到巨量轉移技術，再到終端顯示產品，跨界式合作、全鏈式布局、正在逐步成為傳統LED顯示屏企新顯示時代下角色升級的顯性特征。

    搶占先機，定局MicroLED

    伴隨著MicroLED是否商業化的討論，總是聲音混雜。在LED顯示產業上游芯片企業所定義的MicroLED標準（芯片尺寸小于50μm）成為行業普遍性共識的意識形態主導下，以Micro LED芯片（小于100μm）+巨量轉移+驅動IC三大標準所定義的MicroLED以及由此帶來的項目成果，難以獲得行業廣泛的認同MicroLED LED商業之門已真正開啟。這更像是一場基于戰略+營銷雙輪驅動下的成功“卡位”。但不可否認的是，這一舉措對于Micro LED的商業進程具有重大意義的推動價值，同時也讓推動者率先拿下Micro LED顯示技術下可預見的高利潤回報周期中的“頭等艙”席位。

    同時在長期中上游驅動下游產品迭代升級的協作模式下，對于何為MicroLED商業化的認定，并非是以市場項目為導向，而是基于可量產規模。從廣義的商業視角這無可厚非，而站在個體發展角度這恰恰是制約企業獲得“新技術黃金期壟斷性高利潤”的癥結之所在。因為更早占據階段性的技術高點，往往帶來的是全局性的超額商業回報。尤其是當下國際經濟環境、疫情難以管控的大環境下，將進一步加劇國內渠道資源體系的沖突強度。在以技術創新為行業發展導向的LED顯示行業里，搶占新技術先機是打破原有資源體系最鋒利的武器。因此對于處于下游的LED顯示屏企而言，如何通過更主動式的產業深化布局、優化產業供給關系、進而擁有更高權重產業話語、更優先的上游資源配給，成為企業在MicroLED顯示技術新時代下“搶跑”制勝的關鍵籌碼。

    具體的說，受制于巨量轉移技術這一項關鍵制程在效率、良率上短期內無法突破的現狀，導致microLED顯示產品在實現可控成本下，具備一定量產規模的商業應用還需3-5年的成熟期。然而技術的成熟，也意味著行業必將進入新一輪的飽和式競爭，因而一味遵循整個LED顯示產業大盤的發展節奏，必然難以獲得起步更早的企業所獲得的資源杠桿效率。歸根結底商業競爭的本質是一場大魚吃小魚；快魚吃慢魚的掠奪游戲，同等規模下，效率為王。所以當我們還在探討microLED所謂的規模化商業大門何時開啟之時，真正的市場之爭早已開啟，只是尚處于未顯崢嶸培育初期。據尼中國專業系統集團行業市場部總監梁文耀介紹，如今黑彩晶已經應用于東航展示廳、資生堂研發中心、中央廣播電視總臺央視網演播廳9.6米×2.7米的巨型顯示屏幕以及華為會議室改造….可以說老牌巨頭深諳“深耕初期，可定局中期，影響后期終局”的內在發展規律。正如利亞德李總所說“帶動一個行業市場，只需做好四個方面，即：把握創新技術機遇、找準高增量市場、跟得上節奏的研發、措施得到的營銷。從利亞德在Micro LED上產業布局之深、搶占窗口之快、營銷勢頭之猛不難看出企業更超前意識的發展節奏。”撇開技術定義之爭，此次microLED不同于以往任何一次LED顯示技術的迭代升級，在原有的產業格局、發展節奏、協作模式都在發生改變時，必然會延伸出新的競爭態勢。

    寫在最后，2020年LED顯示產業歷經艱難之下，增速不減。MicroLED顯示技術的進步更是迅猛向前，也正因如此，由新技術所帶來的的新機遇、新挑戰持續推動行業演變過程中，也因為巨頭的涌入、產業格局的變化以及嚴峻的外部環境，為整個行業帶來不可預估的變局。如何在變局中，找準更匹配全新生態下的企業的發展節奏，是每一個LED顯示產業參與者不可回避的難題。